“舊改”提速，外墻涂料市場空間將新增943.10億元

8月31日，據央視新聞，國務院常務會議指出，擴大政策性開發性金融工具支持領域，將老舊小區改造、省級高速公路等納入，盡可能吸引民間投資。

“舊改”提速，外墻涂料市場空間將新增943.10億元。老舊小區改造，各類項目主要涉及防水、外墻涂料、外墻保溫、管材四大板塊，而這四大板塊主要集中應用于基礎類項目，通常直接有財政資產支持，因此舊改有望為涂料等建材行業帶來更加確定的增量市場。預計十四五期間，因老舊小區改造而帶來的外墻涂料增加943.10億元。

在如此消息的提振下，涂料建材的現狀又是如何的呢？近日，有機構針對2022年半年度業績報告的90家上市建材家居企業營業收入進行了統計分析。

其中，營業收入在百億元以上的建材家居企業有4家，占比4%；營業收入在90億元以上有2家，占比2%；營業收入在50億元~90億元有8家，占比8%；營業收入在10億元~50億元有44家，占比48.88%；營業收入在10億元以下的建材家居企業有33家，占比36.66%。

此外，根據網絡發布的《中國涂料行業發展深度分析與投資前景研究報告（2022-2029年）》顯示，近年來隨著中國社會政治經濟的不斷發展與進步,中國各大行業都取得了明顯的成就,其中建筑行業發展速度最為顯著。尤其是我國房地產開發事業發展極為迅速。2021年中國固定資產投資(不含農戶)54.45萬億元，比2020年增長4.9%；比2019年增長8.0%，兩年平均增長3.9%。2021年中國房地產開發投資14.76萬2億元，比2020年增長4.4%；比2019年增長11.7%，兩年平均增長5.7%。

我國建筑業在國民經濟和社會發展中的作用日益增強。自2009年以來，建筑業增加值占國內生產總值的比例始終保持在6.5%以上。2018年達到了6.87%的較高點，建筑業國民經濟支柱產業的地位穩固。2020年建筑業增加值占國內生產總值的比例創歷史新高，達7.2%，全年全社會建筑業實現增加值72996億元，比2019年增長3.5%，增速高于國內生產總值1.2個百分點。2021年建筑業實現增加值80138億元，比上年增長2.1%；建筑業增加值占國內生產總值的比重為7.01%。2021年，中國建筑業實現總產值293079億元，占國內生產總值的比重25.63%。

未來產業擴張、結構升級、綠色環保是涂料行業發展主旋律。隨著社會高速發展，生活節奏日益加快，伴隨著經濟的發展，環境污染危機也日益凸顯，人們的環保意識也在不斷加強。而我國的涂料、涂裝行業是全國第二大VOC排放源，目前我國年排放VOC超1800萬噸，排名世界第一位，其中涂料涂裝行業占四分之一。當前市場主流的涂裝產品——溶劑型涂料(油漆)，溶劑型涂料用有機溶劑（VOC含量100%的稀釋劑）來調漆，在噴涂和干燥過程中有大量的VOC揮發。

具體來看，目前建筑涂料與與竣工端相關性較強。這主要是由于建筑涂主要用于竣工階段的外墻，以及精裝房和毛坯房內墻，故需求和地產竣工面積相關度較高。不過，建筑防水涂料需求在地產前周期和后周期均有。但總體來看，建筑涂料產量和竣工面積呈現強烈的同向變化，建筑涂料變化幅度顯著大于竣工面積變化幅度，說明我國建筑涂料以新房涂刷為主，重涂需求不足以平滑地產周期的影響。

受房地產整體市場發展放緩，我國房屋竣工面積增速也在放緩。2020年初因為疫情影響，我國房屋竣工面積增長率大幅度下滑。2021年隨著疫情緩解，復工復產有序加快。數據顯示，2021年中國房地產開發企業竣工房屋面積為101412萬平方米，增長11.2%。其中，住宅竣工面積73016萬平方米，增長10.8%。2022年前半年月我國房屋竣工面積12200萬平方米，下降9.8%，其中，住宅竣工面積8915萬平方米，下降9.6%。